Strategi

Mycket på denna blogg kommer handla om aktiestrategier, eller snarare vägen att finna en edge i marknaden. Skall man slå marknaden så måste man ha en edge som fungerar, och troligen är detta flera edgar som tillämpas vid olika marknadsförutsättningar. Fullt medveten om att man skall hålla fast vid en strategi och inte hoppa vidare till nästa strategi så fort man ligger minus, så är jag kanske Sveriges sämsta aktieplacerare! Jag överdriver inte om jag säger att jag testat flera hundra olika aktiestrategier över åren och om en del av dessa kommer jag skriva lite inlägg. Min oförmåga att hålla fast vid en strategi har gjort att jag kör flera strategier parallellt.  Nuförtiden backtestas nya edgar innan de implementeras för riktig handel (en form av pappershandel som visat sig vara ett smart sätt att spara pengar på, tidigare handlades det direkt med skarpa pengar i riktigt korkade strategier). Just nu finns tre portföljer med olika strategier, dessa kallas: Köp&Behåll, Magic, Swing. Kort om dessa nedan och mer om dessa under ‘Portföljer’.

Alla nya placeringar måste ha stöd av minst en global trend (av de globala trender jag definierat som mina tillväxtområden). I Swing portföljen kan enstaka undantag beviljas. Mer om dessa 6 prioriterade globala trender senare.

 

Köp&Behåll (KF)

Här hittar man mestadels värdeaktier som behålls under många år (tom över flera decennier, likt aktiestinsen). Man hittar även samtliga utländska (främst amerikanska) innehav då denna portfölj är en kapitalförsäkring (pga källskatt återbetalningen)

 Magic (ISK) + CANSLIM

Uppdaterad strategi 2024-02-18:

Den nya strategin låter som följer: Köp de 5 aktier som är överst i listan (sorterad på Magic Rank) enligt strategin på börsdata som låter: Magicformula+kvalitet5år+trend. screen listan först på Large och Mid cap bolag. Omallokera efter 1 år.

Dessutom skall de 5 översta bolagen i startegin: CANSLIM köpas. Omallokera efter 1 år eller om nåot bolag stigit med minst 25% eller om något bolag sjunkit 15%.

Alla bolag köps in i lika stora delar. Denna gång ca 40 TSEK per bolag (OEM som jag hade sedan tidigare i portföljen och fortfarande platsade fick vara kvar med sitt fulla värde, ca 65TSEK 

Nedan gamla "modellen":

Denna portfölj har sitt ursprung i Greenblatts ‘Magic formula’. Till en början var denna portfölj uppbyggd exakt enligt MF. Ni vet, sortera först på return on capital (EBIT/Inv. Kapital), sortera sedan på earnings yield (EBIT/EV), väg samman och få en topp ranking. Köp de 10 högst rankade aktierna, behåll dem i 1år, efter 1år ombalansera så att de nya 10 i topp aktierna innehas. Denna modell fungerade väldigt dåligt för mig, troligen pga taskig timing så numer är modellen reviderad till följande: köp enl MF endast de 3-4 högst rankade aktierna, köp 3-4 högst rankade aktierna enligt Grahams modell, sista posten är en egen screening:  Screena fram 3-4 aktier genom att filtrera ut de aktier som har positiv vinsttillväxt de senaste 12M samt de aktier som har positiv vinsttillväxt de 12M som föregår dem. Sedan sorteras listan på räntabilitet och de 3-4 toprankade aktierna köps in.

Hela portföljen ombalanseras efter 12M och endast mid och large cap bolag är med i urvalet (för att hålla ned risken något)

  

Swing (ISK)

Detta är min lekportfölj och den med kortast sparhorisont. Här kan det under perioder daytradeas men det mest förekommande är swing trading (några dagar till några månaders innehavstid) Här samsas många olika edgar. Många nya innehav kommer från någon form av TA, oftast kombination av flera indikatorer. Programmet ‘Hitta kursvinnare’ (Pro plus) används flitigt. Men det kan även handlas på ‘News’ eller på rena infall om fundamentala data stödjer ett sådant beslut.