Plan för 2022

 

Jag då var det dax att ta en titt på vad som kan göras bättre under 2022....

Det är en hel del😏, men man skall även passa på att klappa sig på axeln och se med stora ögon på det man gjorde bra under det gånga året.

Om vi börjar med målet så kommer jag hålla samma mål som jag haft i några år nu, dvs 15% CAGR är det som skall hållas. För att göra det mer intressant på daglig basis så håller jag även kvar målet på att öka portföljen med 2.000 SEK/dag. Även om jag klarade av att öka portföljen med 2.700 SEK/dag under 2021 så tror jag det är ett för tufft mål 2022.

Tittar vi på CAGR så ser det ut som nedan (beräkning fråb v42 2021 inom parantes):

1år: 20,2% (42,2%)

3år: 27,5% (26,4%)

5år: 17,4% (18,5%)

10år: 14,6% (16,4%)

Som kan ses så tappar CAGR något i det korta och långa perspektivet och lgger nu för 10 års horisonten under målet på 15%. En stor anledning är den usla starten på året där portföljen varit ned ca 10%.

Mina tre portföljer behåller jag, men skall försöka justera lite. Utfallet för 2021 blev ca:

Köp-och-Behåll: 38%

Magic: 29%

Swing: 10%

Som synes så gick det bäst för min mest långsiktiga Köp-och-Behåll portfölj (vilket kanske är ett tecken på att man skall hålla fingrarna borta....). Magic, som borde vara en helt mekanisk investeringsmodell gick ok men inte mer. Dock skall sägas att jag inte klarade av att gör de bytena jag skulle efter 12månaders innehav (dvs i Aug-sept) utan jag behöll samtliga aktier efter som jag tyckte de de var så "fina" bolag. Det e ju för fan precis så här man INTE skall göra!  Jag lovar göra bättring på detta. Sämst gick det för swingportföljen, där jag försöker vara duktig och hitta nya "okända" case, eller swinga på någon news eller liknande. Gick skit helt enkelt. Jag har även delvis följt en modell jag byggt upp i 'Hitta kursvinnare', men denna modell (som baseras mycket på momentum indikatorer) måste absolut ses över.

Jag har varit riktigt sugen att göra "klipp" och har där med gått i rookiefällan flera gånger. Man ser det på utvecklingen av mina sämsta innehav där jag ibland bara chansat på någon news skall sätta fart på kursen men där det omvända hänt och sedan har jag inte jobbat med stop.loss, vilket gjort att jag följt med ned i källaren. Jag har även handlat för mycket i för små bolag. Egentligen vill jag bara handla på large, mid, small cap och skall bara undantagsvis handla på de mindre listorna. Under 2022 kommer det fortfarande vara tillåtet att investera i "lottsedlar" eller nano/micro bolag, men det kommer endast fungera som kryddor.

Värderingar

Det har under de senaste åren blivit helt "naturligt" att tradea aktier med P/E multiplar på långt över 60-70, ibland även långt över 100. Detta är helt galet i ett normal tillstånd på börsen sett över de senaste 30 åren. Dock har man blivit rikligt belönad under 2020 och början av 2021, då många tech bolag har gått som raketer under lång tid. Men det är även tydligt att man får ta mycket stryk när det blir lite oroligt. Högt värderade bolag sjunker som stenar. Jag tror oroligheterna har kommit för att stanna under flera år framöver. Vi har politiska oroligheter (kina/USA, EU/Ryssland), värderingsoro, ränteoro, kinabostads-oro, mm. Ser man på tillväxt/värde index nedan, så kommer jag under 2022 dra mig mer mot värdeaktier, då jag ligger väldigt tungt i tillväxtaktier idag.

Allokering:

Jag sitter idag på 50st aktier med ett genomsnittligt P/E på 50. Jag tycker det är för många bolag kort sagt. Jag har svårt att ha koll på alla och vara insatt som jag vill. Jag vill minska antalet bolag, dels för att få bättre koll på mina innehav men även för att jag troligen har lättare att slå index om jag fokuserar. Det är en tuff balansgång för mig, då jag är en "play it safe"-kille samtidigt som jag vill ha outstanding värdeökning. En mellanväg måste hittas och som ett första mål kommer jag försöka sikta mot 45 bolag när 2022 är slut. Jag vill samtidigt passa på att sänka mitt snitt-P/E några snäpp genom att välja bolag som är något lägre värderade. 

Vad gäller geografisk allokering så vill jag inte ligga så djupt i Sv börs (78% i 2021), jag kommer försöka öka mina amerikanska innehav och plocka bort något svenskt som inte levererat. Jag har börjar titta lite var jag vill in och är lite sugen på följande; Oatly, Hubspot, Mercadolibre, Jumia, Unity, Nvidia, (Neonode). Sen funderar jag även om jag skall vara lite större inom big tech. Idag har jag bara Amazon (om man bortser från pensionsfonder som är stora i globalfonder och Amerikanska fonder i mitt fall). Dock vet jag inte var jag skulle vilja gå in men en tanke är att jag kanske går på en bred amerikansk indexfond och kommer då fånga upp Apple, Microsoft, Tesla, Alphabet, Meta, mfl

We'll see.

Jag ser även att många fonder slår mig med råge varför jag vill öka mitt fondägande. I första hand ser jag att jag behöver fonder där jag inte har någon kunskap eller kompetens. Jag ser mig väldigt tunn i tex sportspel, casino samt spelutvecklare. Finns det möjligen någon fin ETF inom detta område? Detta gäller till viss del även inom förnybar energi där jag tittar på tex  och även inom elbilar (om jag skall ge mig på det igen, Li auto var ingen drömaffär för mig direkt).

Summering av actions att ta för 2022:

• Minska antalet aktier. Mål 50-->45st
• Minska genomsnittligt P/E. Mål: 50-->45
• Minska andel svenska aktier. Mål: 78%-->65%
• Öka fondägande (idag 1st, Avanza world tech by TIN)
• Se över strategin för den kortsiktiga swing-portföljen
• Bli bättre på att följa metodiken för min Magic-portfölj.